兩天后，白斯同返回昆明。先后與莊繼華和龍云詳談，然后才飛往重慶，汪精衛拒絕返回國內，只是反復重申他的兩大理由，他以私人身份與日本談判，成，則政府收功，敗，只是自己名譽受損。陳公博托白斯同給蔣介石帶封信，自己跑到香港去了。
“汪先生這次徹底錯了，葬送了一世英名，令人扼腕。”白斯同惋惜之極，龍云卻很受震動，白斯同是汪精衛的人，現在也背棄汪精衛，隨后又收到李宗仁白崇禧張發奎余漢謀等人的電報，這些電報無一不是表明態度，支持抗戰到底，反對和談，這下龍云怦然心驚，冷汗直流。暗叫僥幸，幸虧沒有跨出那一步。
蔣介石也給他來電，電報的口氣很溫和，絲毫沒有提他私自返回云南的事，相反建議他在云南多待些日子，到各地看看，把身體養好了再回去。龍云也正大光明的在昆明露面，隨后就在龍繩祖陪同下到各地參觀去了。
汪精衛邁出了最后一步，二十三日，汪精衛發出漾電，要求國民政府調整外交立場，與日本展開和談，提出三條要求，睦鄰友好、共同防共、經濟提攜；要求國民政府采納三條建議。二十四日，汪精衛公布與日本達成的密約草案。
漾電一出，舉國聲討，蔣介石命令外交部長王寵惠通知各國駐華使館，汪精衛無權代表國民政府處理外交事務，二十五日蔣介石召開國民黨中常委緊急會議，宣布開除汪精衛黨籍，全國通緝汪精衛、陳璧君、周佛海、曾仲鳴等人。
GCD通電國民黨中央，重申支持國民黨抗戰到底，反對妥協投降。重慶和GCD的反應，沒有出乎汪精衛的意料，讓他失望的是，各地地方實力派也紛紛通電，李宗仁白崇禧。劉文輝，鄧錫侯，何健、余漢謀，甚至新疆的盛世才也通電重慶，支持國民政府抗戰到底，反對投降賣國。四月二十九日，他寄予厚望的龍云在昆明通電，聲討汪精衛，支持國民政府。
各地民眾群起反對，重慶、成都、昆明、貴陽、長沙、西安，游行示威不斷，反對投降一時成為最熱門的話題。
五月八日，軍統策劃的對汪精衛的制裁行動在河內展開，但日本人早有防備，影佐禎昭知道中國有支擅長暗殺的部隊，因此汪精衛一到河內，便受到日本特工的全面保護，暗殺隊剛到汪精衛的住宅周圍即被發現，潛入汪精衛住宅的四名軍統特工全部犧牲。
暗殺失敗后，汪精衛如驚弓之鳥，立刻前往上海。與日本商量下一步行動計劃。
就在中國出現巨大變故的同時，歐洲戰局也發生巨變，五月十日，德軍對西歐的進攻正式發動。德軍兵分三路，西線博克上將率領二十八個師越過德荷邊界和德比邊界，沿施里芬計劃老路，避開馬奇諾防線，從西線進攻法國。
英法聯軍在法軍總司令甘末林指揮下，以主力進入比利時，在比利時境內阻擊德軍。可此舉正好落入德軍的圈套。
德軍主力卻是在中路，龍德施泰德上將統帥四十四個師，穿越阿登山區，在色當地區渡過馬斯河，以古德里安的坦克為前鋒，數十萬穿著灰色軍裝的德軍，春天的陽光下，在法國北部愉快的行軍，整個法國，在德軍的攻擊下瑟瑟發抖，整個世界，被德軍的閃電進攻，驚呆了。
布魯塞爾淪陷，荷蘭投降，比利時投降，三十萬英法聯軍被包圍在敦刻爾克；德軍迂回到馬奇諾防線后方，數十萬法軍被圍困，巴黎幾乎成為一座空城。
五月十日，英國首相張伯倫辭職，丘吉爾出任英國政府戰時首相。丘吉爾邀請英國各政黨領袖，組建起聯合戰時內閣。五月二十日，古德里安占領亞珉，在比利時的英法聯軍主力被徹底包圍。
六月十日，意大利對英法宣戰，意大利軍隊越過意法邊界向法國發動進攻。同日，法國政府宣布巴黎為不設防城市，法國政府遷往圖爾，隨后又遷往波爾圖。六月十四日，德軍進入巴黎，法國總理雷諾辭職，一戰老英雄貝當元帥出任法國總理。六月二十一日，法國投降。
上次戰爭中堅持了四年的法國，在短短一個半月的戰爭中徹底失敗，整個世界驚呆了，從倫敦到華盛頓莫斯科，再到東京重慶，眼睛落了一地。
“莊主任有先見之明。”龍繩武長嘆一聲，開始秘密在滇越邊界修筑防御工事，同時派人到越南北部觀測地形，繪制地形圖。
“不要落下公共汽車！”東京的日本軍部一遍歡騰，德軍的勝利使南洋顯得是如此空虛，就像沒有主人的成熟果實。只要伸手就能摘到。
“英國會很快求和，德國龐大的軍事力量就要轉向北方，報張鼓峰之仇恨，打垮蘇俄正是時候。”另一種聲音也在東京上空飄蕩。
五月底，數次拖延的張鼓峰進攻打響，日軍集中了兩個精銳師團和兩百架向占領張鼓峰的蘇軍展開進攻，經過兩天激戰，日軍占領張鼓峰和沙草嶺，隨后蘇軍以三個師和五百架飛機進行反擊，雙方激戰半個月，蘇軍最終奪回張鼓峰。日軍傷亡慘重，喪失攻擊能力，六月中旬，就在法國投降前，蘇日在莫斯科簽署停戰協議。
日本海陸兩軍現在倒了個個，海軍主張南下，收取英法荷在南洋的殖民地，獲得對日本來說及其珍貴的石油和橡膠；陸軍主張北進，再次進攻蘇俄。
三國同盟再次成為米內內閣爭論的焦點，陸軍主張盡快簽署，海軍依舊反對。海軍的態度激怒了陸軍中激進的青年軍官，東京再出出現流言，陸軍要暗殺海軍次長山本五十六，米內光政慌忙將山本任聯合艦隊司令。
米內最想解決的還是支那事變已經出現一線曙光，他正打算按照預定步驟與汪精衛正式簽署協議，這時陸軍大臣東條英機和支那派遣軍總司令多田駿同時表示反對。
“按照協議，汪精衛應該在支那地區成立政府，現在卻是在南京成立政府，這是汪精衛首相破壞條約，原條約應當作廢，重新談判。”東條英機在內閣會議上大聲疾呼，堅決要求重新談判，重新擬定條約。
東條英機還宣讀了多田駿從南京發來的電報：“皇軍將士苦戰三年，以重大犧牲獲取的勝利，就這樣放棄，沒有賠款，沒有駐軍，前線將士決不會答應；況且，汪精衛在南京成立政府，真能帶來和平？重慶政府真能放棄抵抗？如果達不到這個目的，為何要撤軍？請內閣詳細考慮！”
強大的反對聲，迫使米內光政重新考慮，在內閣召開的會議上確定了五個原則：（一）新中央政府以汪精衛、殷汝耕、臨時及維新政權、改變主意的重慶政府為構成份子；（二）新中央政府以“日支新關系調整方針”為準繩；（三）樹立新政府特別需要人的素質與基礎能力；（四）政府體制以分治合作主義為準則：即華北為國防上與經濟上的日華緊密結合地區，蒙疆為高度防共自治地區，長江下游為經濟緊密結合地帶，華南沿海特定島嶼設立特殊地位；（五）允許不容共抗日的三民主義存在；（六）如果重慶政府放棄抗日容共政策、更替人事、及接受上列第一、二項，得成為新中央政府的構成份子之一。
內閣會議將具體合約條款授權給外務省和參謀本部具體擬定。外務省和參謀本部的行動很快，只花了一周時間即提出《日支新關系調整綱要》《調整日支新關系之原則》《日支新關系調整要項》《日支新關系調整要綱附件》《秘密諒解事項》共四個文件，全面推翻了香港密約。
此刻在上海的汪精衛已經陷入全面被動中，無法在國統區成立政府，讓他失去了與日本談判的的主動權，他感到日本人開始懷疑他是否真能代表中國。
為了反擊汪精衛投日帶來的不利影響，蔣介石決心發起夏季戰役，在全國范圍內進行反攻。
夏季反攻以九戰區為主力，陳誠指揮三個集團軍反攻南昌；顧祝同指揮第三戰區的三個軍在浙中反攻；五戰區，掃蕩武漢外圍；衛立煌指揮一戰區反擊鄭州，同時，在廣西，桂南激戰還在進行，中隊逐步掌握了戰場主動權，日軍放棄昆侖關一線陣地，退守南寧。
黑色轎車停在渡口上等待渡河，報童沿著長長的馬路大聲叫喚，遠處等待輪渡的旅客則羨慕的看著這列長長的車隊，山坡上被炸毀的房屋早已經空無一人。
“看報，看報，反攻南昌，消滅兩千日軍！”
“顧祝同將軍大戰浙江！”
“看報，看最新戰報！”
車門推開，莊繼華邁步下車，神情凝重的看著對岸，他不知道這次蔣介石將他從貴陽召回是為了什么？
