杜充是帶給趙構巨大世界觀沖擊的一個人，上一次給他這種沖擊的，還是苗劉兵變。
聽到杜充向金兵投降的消息的時候，趙構已經逃到了紹興，隨時可以乘坐海船入海。
趙構無法理解杜充投降的動機，因為怎么看他都不認為杜充會投降，哪怕全天下人都投降了，杜充應該也不該投降，因為杜充已經位居人臣，他趙構能給杜充的，任何人都不可能給他。
當時朝臣商議決定讓杜充像留守開封那樣留守建康，也希望他能像守開封一樣，守住建康的時候。杜充卻裝病不接受任職，趙構清楚杜充是嫌棄留守官職小了，直接提拔他為尚書右仆射同平章事，這是宋朝雙相制度下的右相。都官拜宰相了，趙構想不出杜充有什么理由會投降。如果杜充是一個小人，那么也就罷了，可杜充的名聲很好，向來被認為是一個眼里揉不得沙子的直臣。他在河北當知州的時候，當時很多遼國流亡來的百姓，他擔心其中混有金國的奸細，就將這些遼國人全都殺了。這不是忠直，這只是陰狠。后來守開封，別的文官都說，帥才應該運籌帷幄，決勝千里之外，杜充卻說應該親冒矢石。這不是勇武，這只是虛偽。
在杜充天才的表演下，他此時的名聲很好，堅守開封孤城近一年，被所有人寄予厚望，雖然也逃到了江南，可是他帶來了一整只能打的部隊。南渡的權貴中，只有他跟趙構將軍隊成建制的帶了過來。趙構帶來的是韓世忠等西軍，而杜充的班底是宗澤當年留下的磁州兵，岳飛就是他麾下將領陳萃下的小將。
杜充的兵是有實力的，杜充本人有沒有能力，很難評價，但他并不愿意為宋王朝付出他的忠心。當金兵屯兵江北，金兀術多次嘗試過江，卻始終被郭偉阻擋在蕪湖、太平州一帶，急于過江的時候，他投降了。金兀術許諾，將像對張邦昌那樣，扶他為王。
金兀術兵不血刃進入江寧府，留守建康的戶部尚書李棁與顯謨閣直學士、沿江都制置使陳邦光出迎十里，在十里亭迎接金兀術。建康文官全部出門迎拜，只有一個無權無勢的通判楊邦乂不從，在他的衣服上寫著“寧作趙氏鬼，不為它邦臣”去見金兀術，也不下拜，金兀術用高官誘他，楊邦乂直接撞臺階而死。
趙構的小朝廷就是這種狀態，談起大道理的時候，一個個慷慨激昂，寫起策論來，一個個都是滿篇雄文，可真的大難臨頭的時候，一群人中偶爾會有那么一個為國而死，大多數人都選擇茍且。
江寧的失陷，比真州失陷給揚州帶來的打擊更大，面對金兵入寇，江南一直被揚州人視作后路，現在金兵過江了，這條天險竟然如此不堪一擊，揚州人的心理防線率先崩潰。
李慢侯卻一點都不緊張，揚州的兵力已經集結到了該到的位置，比他計劃中慢了一些，慶幸敵人給了他機會，如果早一個月奔襲揚州，揚州不可能這么從容。
他手里的兵力十分雄厚，水軍有三萬多人，全都是經過裁汰的精壯，李慢侯派人幫忙進行嚴格訓練，他們大都是梁山泊到兩淮一帶的漁民，可以在船上如履平地一般的戰斗，這是他們最大的優勢。
另外一萬兩千浙東步兵也練出來了，他們先是剿匪，后來也開始輪番跟女真契丹俘虜團對抗，敗多勝少，但也積累了豐富的戰斗經驗。精銳步兵依然只有兩千，但卻已經練到了二對一輾軋女真契丹俘虜的程度，這意味著這兩千人可以在野戰中打垮一個整建制的女真猛安。
騎兵擴充的極快，大量河北山東南下的巨寇，給李慢侯帶來了大量優秀的騎手，這些北地人，馬術很好，雖然比不上游牧民族，但縱馬奔馳的本領，已經具備。于是李慢侯將騎兵擴充到了一萬人。這一萬人中，有五千都是由花馬劉帶領的游騎，不負責正面戰斗，負責探馬和追擊，他們個個都是多面手，既能短兵相接，也能夾槍沖鋒，卻又樣樣稀松，因此只是用來探聽消息，追擊敵人，打不了惡仗。
精銳騎兵只有四千人，只稍稍擴充了一千，挑選的是騎兵中騎術最好，戰斗力最強的那些尖子，而且裝備水平也進一步提升，在耶律犢子等契丹人的幫助下，李慢侯對騎兵裝備進行了大幅度的改進，四千人其實都是人馬俱甲的甲騎，但人批重甲，馬只能批輕甲，這類似于金兵的拐子馬，意思是側翼迂回的騎兵。重甲則擴充到了一千人，有兩百人馬皆重甲的全重騎兵，其他都是人批重甲，馬批半重甲的重騎。
騎兵的擴充，最大的障礙主要還是戰馬稀缺。大量輕騎騎的是川馬，對付流寇能占到便宜，可跟女真正規騎兵碰撞，根本跑不過契丹馬，更不用說西夏馬和女真馬了。一千重騎之所以大半只能半甲，已經不是制造工藝的問題，在吸收了大量北方工匠的基礎上，揚州已經可以打造出符合要求的鐵浮屠馬甲了，但能馱動全身馬甲的西夏馬卻稀缺，從各種渠道弄來的優良吐蕃馬也只能批半甲，腿部是完全沒有鎧甲保護的。這樣的騎兵，沖擊力差了鐵浮屠一大截。那些能馱動全身重甲的西夏馬，只剩下兩百匹，因此在解決了馬甲制造工藝后，也只能武裝起兩百鐵浮屠來。
五千精銳騎兵數量不多，但李慢侯卻很有信心讓他們去跟金兵野戰，因為他們都經過了艱苦的訓練，從一開始的三對一，已經可以二對一壓制女真契丹俘虜，現在在一對一比例的對抗中，也不再是完全落于下風，尤其是重騎對沖的時候，往往憑借的是運氣和勇氣，而不是技巧。
為了這只軍隊，李慢侯付出的代價是巨大的。侯東搜刮的財富，在這一年來，幾乎全被他耗盡了，消耗的財富超過一千萬貫，這根本就不是如今的揚州能夠支撐的起的財富。其中又有七百萬貫砸到了騎兵身上，光是為他們湊夠戰馬，就付出了巨大成本，現在哪怕是一匹川馬，都已經漲到了一百貫以上，連大青騾子一百貫一下都買不到。為了不影響機動性，李慢侯咬著牙湊夠了五萬匹牲口，其中川馬就有兩萬匹，吐蕃馬有一萬匹，由于無法從朝廷得到支持，幾乎都是通過市場購進，成本比茶馬交易更加昂貴，光是戰馬就耗用了四百萬貫財物。
平時的開支同樣是一個天文數字，以目前的糧價，支撐這些牲口的口糧，恐怕都不會比他們的采購成本低多少。
幸好搶收了兩季莊稼，老天爺賞飯，去年雖然春種晚了一些，但天氣很好，揚州一帶不缺水，晴天多了一些后，莊稼漲勢都很好，東到通州、泰州，北到高郵、天長軍的土地，為李慢侯積聚起了巨量糧草。糧草十分充足，各種儲糧超過一千萬石，足以支撐控制下的百萬人口飽食半年，節省一些，可吃一年。
兵精糧足，李慢侯認為沒有打不贏的道理。
而且在部署上他也比半年前大膽多了，以前是絕對的機動劣勢，派兵出去，不管是騎兵還是步兵，一旦派出去，就有很大概率回不來。現在李慢侯卻打算將騎兵用于野戰，守城全靠步兵。
兩千精銳步兵，全都派往楊子橋，哪里有加高、加厚、加馬面的棱堡，有足夠食用一年的糧草和備用兵器，給他們的命令是，堅守這里，如果實在守不住，允許他們撤往瓜州，守住瓜州，就能有江南的援助，軍事上的援助指望不上，但物資上是有很大希望，與其讓他們北上進入揚州，跟揚州一起困守孤城，不如讓他們守著瓜州窗口。
敢將精銳步兵部署在外，是因為守城的兵馬已經煥然一新。揚州本地鄉兵的戰斗意志不差，本鄉本土，背后就是親人孩子，他們沒有逃跑的任何動機，差的其實是戰斗技巧，而這恰恰是可以訓練的。大半年的強訓，足以讓他們在守城的時候，變得井然有序，不需要有多么高超的武藝，宋軍大量的守城工具，一旦可以合理使用起來，對攻城的敵人來說，就是地獄。
李慢侯對西軍的偏見，讓他不放心將浙東步兵交給西軍軍官統領，于是將徐明帶來的一百多西軍精壯士兵，都安插在了一萬揚州鄉兵中充作都頭。西軍士兵，無疑是能打仗的，只能打仗，也能惹事。李慢侯不希望他們的兵油子習氣，帶壞了淳樸的山民，因此那些山民部隊全都是本地軍官，將大量戰斗經驗豐富，從戰斗中脫穎而出的浙東軍官塞在這只浙東新兵中，進行了數月的高強度訓練和日復一日的剿匪實戰，他們的戰斗技巧已經爛熟。
一萬揚州鄉兵守揚州大城，一萬兩千浙東步兵守揚州子城，還有一萬張榮水軍守城外水寨。一萬騎兵策應，盡管沒有必要的情況下，李慢侯不會派他們去野戰，但必要的情況下，他們將往來兩城之間進行支援，不用擔心打開城門就被敵人消滅。
十二月底，揚州遭到了金兵的第一次進攻，小股金軍從真州突襲楊子橋，當然不可能攻破。這里有兩千精銳步兵防御，金軍也沒有耐心去打造工程器械，架飛梯攻城，對這些精兵來說，完全是送人頭的買賣。
戰報發來的時候，李慢侯甚至都不在意，只殺了十來個登城的金兵，甚至都算不上什么戰斗。反倒是北方的消息，讓李慢侯真正意識到，戰爭開始了！
金軍主力南下，包圍了楚州，消息傳來之后，李慢侯知道，這才是真正的大戰。開始要求前方探馬務必將所有詳細情報搜集回來，因為從真州過來的金兵，只是完顏兀術南下江南后留下的后隊，而從山東南下楚州的，卻是完顏撻懶帶領的東路主力。
雖然打的是楚州，但李慢侯認為，這是一場圍繞揚州的大會戰。
