1887年夏秋之際，卑斯麥和索爾茲伯里把地中海協定擴大到了巴爾干地區。
12月英、意、奧三國互換了照會，第二次地中海協定簽訂，一個針對俄國近東問題的同盟建立。
這是卑斯麥對同盟體系做出的調整，促成了英、意、奧和法、俄在近東地區相互牽制的格局，又不使法俄結盟，保證了德國在歐洲大陸的地位。
從十九世紀八十年代后期開始，三皇同盟逐步了崩潰，但是德國還是和俄、奧建立了結盟關系，這一時期是卑斯麥“王球不落”外交的巔峰。
1890年3月，卑斯麥下臺后，繼任者對外交政策發生了改變，結盟體系走向了盡頭。
德國的新路線外來，最重要的一條就是德俄再保險條約不在延長。
德國撕毀德俄再保險條約后，俄國的外交局面日益嚴峻。被迫向法國靠攏，從1891年開始兩國就開起了結盟談判，由于法俄雙方互不信任，一直到1894年法俄同盟才正式建立。
德國在“新路線”的主導之下，1890年7月，英德兩國赫爾果蘭——桑給巴爾條約，兩國殖民地問題上的爭端解決。
在當時被認為是德國方面的重大讓步，目的是將英國拉入三國同盟。
1890年到1894年，德國多次促使英國擴大在地中海協定中的義務。在地中海采取示威性活動，向世界展示了“四國協調一致”的立場。
在這種背景下，斐迪南派士克立門特大主教訪俄，主要目的：一來可以安撫主流親俄派；二來可以改善俄保關系，不用付出來多少代價，就可以抱大腿。
時間已經不多了，再過幾個月卑斯麥就要下臺了，德國就會撕毀德俄再保險條約。俄國要打破外交僵局，拉攏保加利亞就順理成章了。
事實上三皇同盟建立以來，就是矛盾重重，尤其俄奧之間都矛盾難以調和。
1885年，東魯米利亞發生了起義，民眾驅逐了奧斯曼土耳其的行政官員，宣布和保加利亞公國合并，亞力山大大公被擁立為合并后國家的君主。
本來只是保加利亞民族獨立的舉動，在歐洲列強的干預下，為了取得保加利亞的控制權，造成了持續兩年的保加利亞危機。
保加利亞公國是1878年俄土戰爭后，在巴爾干保留下來主要陣地。1881年三皇同盟中就有保加利亞一統的約定，可是由于俄保關系的變化，俄國無法繼續控制保加利亞傀儡政權。
亞歷山大大公，德國小邦的貴族后裔，是俄國皇后的侄子，1879年在沙皇的扶持下，成為保加利亞公國的君主。
亞歷山大大公執政后，逐漸對俄國駐保加利亞官員的驕橫表示不滿，雙方交涉多次無果。亞歷山大大公為了擺脫俄國的控制，反俄舉動日益明顯。
奧匈帝國雖然和俄國是同盟，可是也不愿意看到俄國對保加利亞的壟斷，于是就和亞力山大兩廂情愿之下，開始相互靠攏。
俄保關系破裂后，俄國見無法繼續控制保加利亞政府，開始阻礙保加利亞的一統，并且以撤走軍官，瓦解保加利亞軍事力量做要挾。
同時要求其它大國，共同向保加利亞施壓，逼迫亞歷山大大公解散保加利亞。
列強會議上，在德國的調和下奧匈站在俄國一方，可是遭到了英國人的抵制，由于德奧兩國立場不堅定。
最后雙方達成了妥協，由亞歷山大大公出任東魯米利亞總督，保加利亞完成實際上的統一，土耳其保住了名義上的主權。
這還沒完，保加利亞的合并引起了希臘、塞爾維亞等小國的窺視，希望得到領土補償。
塞爾維亞米蘭國王9月出訪維也納，希望領土得到奧匈的支持。當看到在列強會議上，不能獲得支持后。
11月塞爾維亞出兵入侵保加利亞，不過結局卻是出人意料，占據絕對優勢的塞軍，被保加利亞打得大敗，保軍趁機占領了塞爾維亞一些重鎮，兵鋒直逼其首都。
奧匈帝國為了維護在巴爾干地區的利益，出面干預保塞戰爭。迫使保加利亞撤軍，卻又把俄國排斥在外。同時塞爾維亞的戰敗，也導致了親俄派的上臺，為俄奧矛盾埋下了隱患。
不甘心失敗的俄國，策劃了政變，推翻了亞歷山大大公的統治。不過后面由于英奧的干預，局面超出了俄國的控制，斐迪南被擁立為新的大公，俄奧關系惡化。
德俄關系也沒有想象中的那么好，雙方就貿易問題就爆發了沖突。廉價的俄國農產品進入德國市場，影響了容克貴族們的利益，在他們干預下，對俄農產品征收重稅；俄國也報復性的對德國工業產品征收重稅，德俄貿易矛盾爆發了。
1887年11月，德國禁止國內銀行俄國的有價證卷，德國資本市場向俄國封閉了，促使俄國將目標投向了法國，德俄同盟開始走向了盡頭。
1889年11月底，保加利亞外交使團到達圣彼得堡。次月，士克立門特大主教獲得了亞力山大三世的接見，持續了四年的保俄外交僵局，開始出現了曙光。
同時，熟知列強嘴臉的斐迪南，被迫承認了斯塔姆政府時期，與英國、奧匈簽訂密約。
英奧兩國取得了對保加利亞外貿優惠權，雙方只需要付出極低的關稅，考慮到雙方之間的工業差距，對保加利亞來說是及不公平的。
同時由于關稅被抵押，英奧兩國的力量，開始了對保加利亞的新一輪滲透。付出了慘痛的代價，斐迪南政府獲得了英奧兩國的支持，雙方的關系得到了進一步發展。
長期來看，英奧兩國憑借工業上的優勢，對保加利亞貿易占據了優勢，打擊了保加利亞民族資產階級的發展。
幸好斐迪南一開始就是準備發展國家資本主義，憑借政策上的傾斜，和資源上的統籌和列強競爭。沒有打算靠資產階級強國，不然保加利亞想要發展起來難如登天。
